Funding rate: so sánh, APR và rủi ro
perpfuse · Cập nhật:
Cách quy đổi chu kỳ funding giữa các sàn và phân biệt tỷ lệ năm hóa với thu nhập đã nhận.
Bên nào trả funding?
Funding là khoản thanh toán định kỳ gắn với hợp đồng vĩnh cửu. Khi tỷ lệ dương, bên long thường trả bên short; tỷ lệ âm thì ngược lại. Kiểm tra quy tắc của sàn, đồng tiền thanh toán và thời điểm tính phí. Tỷ lệ dự kiến có thể thay đổi trước khi chốt.
So sánh cùng khoảng thời gian
Mức 0,01% mỗi tám giờ tương đương 0,00125% mỗi giờ. Mức 0,005% mỗi giờ tuy có con số nhỏ hơn nhưng chi phí trong cùng thời gian lại cao hơn. Trên perpfuse, đọc cả chu kỳ lẫn tỷ lệ chuẩn hóa. Chu kỳ không xác định hoặc dữ liệu bất thường cần được kiểm tra trước khi so sánh.
APR là phép ngoại suy
Công thức năm hóa đơn: tỷ lệ mỗi kỳ × (24 ÷ số giờ mỗi kỳ) × 365. Với 0,01% mỗi tám giờ, kết quả là APR 10,95%. Một vị thế tuyến tính giả định trị giá 10.000 USD tương ứng khoản thanh toán 1 USD nếu tỷ lệ chốt là 0,01%, chưa tính phí. Đây không phải lời hứa về các kỳ tiếp theo. Thu nhập quá khứ cần các khoản thanh toán thực tế đã ghi nhận.
Chênh lệch funding không bảo đảm lãi
Giữ long ở một sàn và short ở sàn khác có thể giảm rủi ro hướng giá. Tuy nhiên funding có thể đảo chiều và từng vị thế có thể bị thanh lý riêng. Cần tính phí vào và thoát, spread, trượt giá, tài sản thế chấp, thời gian chuyển tiền và rủi ro đối tác. Kiểm tra từng hợp đồng và độ mới của dữ liệu trên trang tài sản.
Nguồn và phương pháp
Chỉ phục vụ học tập và phân tích. Không phải tư vấn đầu tư cá nhân, dịch vụ đặt lệnh hay cam kết lợi nhuận. Hãy kiểm tra điều khoản và dữ liệu hiện tại trên sàn.