Funding-Raten vergleichen: Intervalle, APR und Risiken
perpfuse · Aktualisiert:
So vergleichen Sie Funding bei Perpetual Futures und unterscheiden eine annualisierte Rate von tatsächlich erhaltenen Zahlungen.
Wer bezahlt Funding?
Funding ist eine wiederkehrende Zahlung bei einem Perpetual-Kontrakt. Bei positiver Rate zahlen normalerweise Long- an Short-Positionen; bei negativer Rate umgekehrt. Maßgeblich sind die Regeln der Börse, die Abrechnungswährung und der Zahlungszeitpunkt. Eine angezeigte Prognose kann sich bis zur Abrechnung ändern.
Gleiche Zeiträume vergleichen
0,01 % je acht Stunden entsprechen 0,00125 % pro Stunde. Dagegen sind 0,005 % pro Stunde über denselben Zeitraum teurer, obwohl die einzelne Zahl kleiner aussieht. Prüfen Sie in perpfuse sowohl das Intervall als auch die normalisierte Rate. Bei unbekanntem Intervall oder auffälligen Daten ist kein belastbarer Vergleich möglich.
APR ist eine Hochrechnung
Einfache Annualisierung: Periodenrate × (24 ÷ Intervallstunden) × 365. Bei 0,01 % alle acht Stunden ergeben sich 10,95 % APR. Eine hypothetische lineare Position über 10.000 USD verursacht bei dieser abgerechneten Rate eine Zahlung von 1 USD. Gebühren sind nicht berücksichtigt. Daraus folgt weder ein gleichbleibender zukünftiger Ertrag noch eine Aussage über historische Einnahmen.
Arbitrage bleibt riskant
Eine Long- und eine Short-Position auf verschiedenen Börsen können Kursrisiken teilweise ausgleichen. Funding kann jedoch das Vorzeichen wechseln; jede Position kann unabhängig liquidiert werden. Berücksichtigen Sie Ein- und Ausstiegsgebühren, Spread, Slippage, Sicherheiten, Transferzeiten und Gegenparteirisiko. Prüfen Sie die konkreten Kontrakte und die Aktualität der Daten auf der Asset-Seite.
Quellen und Methodik
Nur allgemeine Informationen und Analysen. Keine individuelle Anlageberatung, Orderausführung oder Renditegarantie. Vertragsbedingungen und aktuelle Daten bei der Börse prüfen.